在金融工程领域，Black-Scholes模型是一种被广泛使用的期权定价模型，由Fischer Black和Myron Scholes于1973年提出。该模型主要用于计算欧式看涨或看跌期权的理论价格，其核心思想基于无套利原则，即在没有风险和无成本交易的前提下，任何金融工具的价格都应保持一致。
Black-Scholes模型的关键假设包括：市场是完全有效的，不存在交易成本和税收；资产价格遵循几何布朗运动；允许卖空操作；利率在整个期权期限内保持不变。基于这些前提，模型通过一系列复杂的数学推导，最终形成了一个简洁而优雅的公式。这个公式不仅考虑了标的资产当前价格、执行价格、剩余到期时间、波动率以及无风险利率等因素，还引入了标准正态分布函数来量化不确定性对期权价值的影响。
尽管Black-Scholes模型在实际应用中存在一些局限性，如无法准确处理极端市场条件下的波动性变化，但它依然是理解和分析衍生品市场的基石之一，为金融工程师提供了强有力的工具。